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如何賺錢

知名 YouTuber 搭檔「老高與小茉」最近發了一則影片「學校永遠不會教給你，錢是什麽以及如何賺錢 」，引發我的朋友圈一小波熱潮。其受歡迎程度證明賺錢果然是歷久彌新的題目，值得討論。

人如何賺錢？如果不偷不搶，腳踏實地的方法就是解決問題，提供價值。比如說我釣到魚，賣給鄰居 — 我解決他肚子餓的問題，他付我錢。

解決的問題越大、越難，賺的錢越多。我把魚做成清蒸魚，提供更精緻的感受，鄰居會付我更多錢。假如我是米其林名廚江振誠，不但做清蒸魚，還提供氣氛、服務，與社交上的心理滿足，那就可以收幾千元。我累積的錢，代表我曾為他人解決過的問題。

但我一天能釣的魚有限。或者說光靠個人能力，用時間換錢，終究會碰到天花板。想賺更多的錢，必須創造一個「在睡覺時持續為他人解決問題」的東西。我曾稱之為放大器。它可以是一個可複製的內容，例如影片；一個持續運轉的機器，例如工廠或軟體；或是一個組織，例如創辦一家企業。

有些「放大器」賺到驚人的錢，足以留給後代。富二代們要感謝祖先過去解決了很大的問題。

你說：「不對啊！我認識一個房東，30 年前在台北買了一間房子。後來房價就一直漲，他就一直躺著賺房租。他沒有解決更多人的問題，或是創造更多價值啊！」

雖然房子是同一個，但其提供的價值持續提高。台北的環境持續改善，有了捷運、乾淨的下水道、更多餐廳、公園，台灣政治也逐漸穩定、治安優良，增加了更多工作機會等，都讓房子的價值提高。房子解決了「想住在好地方」的問題。而且城市人口越多，房子越稀缺，價格就持續提高。

信用良好

努力的人會持續解決更大的問題 — 生產力提高。同時會累積另一樣東西：信用。

信用是別人相信你會還錢的程度。生產力高的人有更多信用。例如假設張忠謀突然被洗劫一空，資產歸零。他站在台北街頭說：「誰願意給我 10 億？我要做一個新的創業。將來我再分潤。」我相信他一天之內就能募資完畢。因為他有信用，大家相信他還錢沒問題。

信用是經濟運轉的核心。它的好處是把未來的錢提前拿來用。回到釣魚的舉例，我跟鄰居說：「你先付我 20 隻魚的錢，我將來還你 22 隻魚」。拿到錢之後，我可以買更好的漁船。順利的話，我不但可以更快釣到 22 隻魚，未來還可以每一天多補到 2 隻魚 — 生產力提高。

我可以用信用買釣具，釣具店可以用信用買桌椅，桌椅店可以用信用建工廠。一層層傳下去，所有的交易都可以用信用進行。如此一來信用擴大了經濟，深化分工，讓社會更有生產力。今天大部分人買房子是用信用，不是現金；大部分企業投資是靠信用，不是現金。銀行也可以把信用組合、分拆、轉售。全球經濟價值絕大部分是信用，只有少部分是貨幣。

到此可以發現，錢（money）不等於貨幣（currency）。錢是抽象概念，貨幣是錢的一種。一般人想到的「有錢人」，其實大部分的身家都不是貨幣，而是股權、房地產、智慧財產權、信用等。張忠謀就算資產歸零，光憑信用就還會是「有錢人」。

不過大部分人的主要資產都是貨幣，或者說法幣（fiat currency）。股權、房地產等也多半是用貨幣估值。這就需要引入一個新角色：政府。政府深深地影響貨幣的價值，進而影響個人的錢。

政府提供貨幣平台

政府控制貨幣的供給，也影響銀行提供信用的成本（此處政府涵蓋央行 / 聯準會等）。當政府印鈔票，貨幣供給上升，貨幣的購買力就會減少。我原本補一隻魚換來的貨幣可以買一個漢堡，現在只能買到 0.9 個漢堡。這是通貨膨脹（inflation）。

適度的通貨膨脹不是壞事。人們知道貨幣未來的購買力將下降，就會提早消費、投資，刺激經濟轉動。反之若貨幣供不應求，購買力持續上升，人們可能就會守著錢不花。這會降低貨幣的流動性，反而造成經濟停滯。

政府透過金融政策，可以調整市場上的貨幣與信用供給，同時影響所有經濟活動。不論是買方或賣方、借方或貸方，都可以看成是在使用政府提供的「貨幣平台」。就像我發 email 給你，看似只是你我之間的互動，實際上依賴電信系統與郵件協議等平台。

而全球最大的「貨幣平台」是美金。美元霸權（dollars hegemony）至少包含兩大支柱：第一，美國掌握全球銀行的清算體系 SWIFT（環球銀行金融電信協會），因此掌握跨國金融。第二，美元是最大的流通貨幣。全球約 60% 的外匯存底是美金，90% 的國際交易是用美金，包括原油、原物料、農產品交易等。

你我身在「新台幣平台」上。當我們要跟「日幣平台」上的用戶交易時，就必須經過「美金平台」。這給了美國無以倫比的影響力。美國可以經濟制裁北韓、伊朗，讓它們無法做國際交易，也不能買石油。台灣政府的外匯存底也主要是美金計價的資產；因此若是美國印鈔票，也會降低台灣外匯存底的價值。

但美國單方面的強權不僅讓中國、北韓、伊朗憤怒，就連「盟國」如歐盟、日本也受不了。因此許多國家一直試圖掙脫美元霸權。最新一招是中國即將試辦的數位人民幣（Digital Currency / Electronic Payment, DCEP）。

數位人民幣 DCEP

中國五月宣布將試用 DCEP，發設了全球央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）的起跑槍。台灣則宣布會 . . . 按照自己的步調走。

不過中國的 DCEP 並不是傳統的加密貨幣。其只取用區塊鏈部分技術，是一個由中國央行「人民銀行」直接發行、集中管理的數位貨幣。若放在台灣，可以想成是台灣央行建了一個很大的資料庫，上面記載了所有「數位新台幣」的交易紀錄。所有用戶的數位錢包裡的「數位新台幣」都記錄在此一巨大資料庫之上。

DCEP 的首要目標是取代人民幣「現鈔」，就是你我皮夾裡的錢，因此不能做為存款或儲蓄。其不提供利息，有法償效力，所有人跟店家都必須接受，也跟現鈔一樣。

此外，目前 DCEP 規劃的發行方式也跟傳統貨幣一樣：由人民銀行對商業銀行或是網路平台（如支付寶）發行，再由後者提供一般人兌換。如下圖右邊「雙層式」。

未來中國用戶的手機中會同時有支付寶與 DCEP 數位錢包。支付寶比較類似銀行的帳戶，錢要進出都必須經過支付寶的「同意」，跨平台交易必須經過雙方機構的清算。而 DCEP 則是直接登記在人民銀行的資料庫的錢，可以直接點對點的交付。

DCEP 有何好處？對人民來說，除了等同現鈔，能即時交易之外；人民銀行宣稱能「可控匿名」。意思是我付 DCEP 給你時，你不會知道我的身份或資料（例如在計程車上付費）。交易雙方的手機、網路平台或 POS 機都不會取得個資。唯有人民銀行擁有資料庫，因此有紀錄可以追蹤。

挑戰美元霸權

對中國政府來說，更重要的好處是 DCEP 是一個新的平台。由於所有 DCEP 都在同一資料庫上，因此任何數位錢包都能彼此交易，不分距離、國家。換言之，用 DCEP 可以避開 SWIFT 的箝制。所有與中國貿易的企業，或「一帶一路」上的國家，可以直接用 DCEP 清算。

此外，既然是軟體平台，自然也可以擴充。例如中國可以讓伊朗、北韓建構搭建在 DCEP 上的數位貨幣，直接在後端整合金融體系。

對內，政府可以抓回貨幣的主控權。過去幾年中國的現鈔增長緩慢，大部分零售交易都移至網路平台之內，如支付寶、微信支付等。這削弱了政府的控制；政府必須透過網路企業才能「看」見市場動態。DCEP 將跟其他支付工具競爭，也讓政府「一覽無遺」經濟活動。

降低交易成本

放大來看，不論是中國的 DCEP，或是各國未來的 CBDC，都將進一步降低交易成本，促進經濟活動。

想像一個從鼎泰豐到稻農的供應鏈：鼎泰豐向小盤商買米，小盤跟大盤買，大盤跟米農買。這中間的資訊傳輸經過重重關卡，金流更是緩慢。如果鼎泰豐碰到端午節，必須提早預測叫貨量。而米農也要提早猜測價格應該要調高多少。

當貨幣數位化，錢與資訊能同步移動，會是不同的光景。買米會更像在交易所競標股票：鼎泰豐在「米交易所」輸入需要的數量，其他餐廳的需求也同步更新。標到了，費用瞬間交付。市場更有效率，解放更多機會。

同樣的，信用也會切割得更細，更動態。信用取決於資訊。過去銀行發放信用是相當二分法（binary）的：企業審核通過，放款 1,000 萬。地主審核通過，放款 3,000 萬。一次審核，以月分派 — 例如每月給 10 萬元。

但數位貨幣可以把審核與發放都數位化。例如電商的信用隨其營業額隨時調整，取用時間也動態決定，甚至可以每分鐘分派。反正一切由電腦管理。

過去貨幣有兩大里程碑：一次是轉為金本位，另一次是轉為美元本位。兩者的共同點是大幅度降低了交易成本，擴大貨幣的使用規模，提昇了社會的生產力。貨幣的本質則從「信任黃金」轉為「信任美國」。

現在貨幣成為一種資訊，可以跟其他資訊同步移動，就可以程式化（programmable）。DCEP 是貨幣程式化的先聲。而程式化會降低交易成本，產生現在無法想像的新型態交易。

對於數位貨幣，人民信任的是「國家 + 科技」。下一個貨幣霸權將來自經濟穩定，且有先進科技支撐的國家。

富有是選擇

數位貨幣將帶來更多的影響。首先，國家可以更直接地控制貨幣，不必透過中介機構，例如銀行。銀行的存款業務可能將消失。技術能力強大的「銀行 – 網路平台複合體」則將脫穎而出，成為另一個集中權力的組織。

政府的權力擴大，且決策影響速度極快（一按鈕就完成），但運作方式卻更「黑盒子」。人民如何節制政府？人民（國會）必須發展出對應的監管機制 — 恐怕必須用電腦來監控電腦。

更長遠的看，當人們習慣了數位貨幣，恐怕會開始質疑「國家」背書的意義 — 何不直接「信任科技」就好？換言之，大企業與社群會發起「聯盟幣」，直接繞過國家發行的數位貨幣，同時避開政府的官僚與貪腐。這以比特幣以及臉書的 Libra 為代表，都在挑戰國家的主權。

賺錢說難不難，說簡單不簡單。就算你解決了許多人的問題，最後還要擔心錢被政府「稀釋」甚至「刪除」。要真正賺到錢，還必須有完善的政治與司法體系來保障個人的財產。

而錢本身也不是最終目的。不論是貨幣或信用，都不能吃也不能穿，還是要換成某種實際的東西，例如健康的身體、安全的房子或是心理的愉悅。我個人定義富有（wealthy）為擁有選擇性（optionality）：擁有越多選擇的人越富有。

比如說貝佐斯可以選擇週一到週三分別去巴黎吃飯、東京泡溫泉、芬蘭看極光。我週一到週三得坐在桌前寫電子報。所以貝佐斯比我富有。我只好想辦法去解決更多人的、更大的問題了。